2023-2024 CFA全球投资分析大赛华南区决赛圆满落幕 全球风控专家柴伟发表总结
2024年2月25日，2023-2024 CFA 协会全球投资分析大赛（CFA Institute Research Challenge）华南区决赛在深圳圆满落下帷幕。本次大赛由深圳CFA协会主办，全球知名金融数据公司路孚特（Refinitiv）赞助，广东金融学院、华南理工大学、华南师范大学、南方科技大学、深圳大学、中南财经政法大学、广东科技学院共七所高校经过校园赛筛选阶段顺利进入决赛。天喜资本（Joyful Capital）持牌总监柴伟、恒大人寿专业总监许晓光、罗夏资产管理有限公司负责人谢曜等投资风控专家联袂担任本次决赛的评委。
CFA全球投资分析大赛（CFA Institute Research Challenge）是面向全球高等院校金融类专业学生的全英文分析研究性竞赛项目，已有近20年的历史，旨在对学生金融投研能力培养提升，是目前金融投研领域认可度最强、含金量最高、参与性最广的全球性赛事，CFA协会全球分析大赛在中国大陆设立华北、华东、华南及中西部四个赛区，大赛分为本地赛、Sub-regional赛、区域赛及全球赛四个阶段，四个本地赛区选拔出的冠亚军队将直接晋级东亚区（Sub-regional）决赛。参加比赛的高校学生队伍将针对指定范围的上市公司进行研究分析，撰写报告和参与PPT演讲及答辩。通过比赛，学生可以提升公司分析和股票研究的能力，获得行业专家的点评，并有机会与来自世界各地的学生一起交流分享。
评委们针对ESG影响、估值方法选择、估值假设确定、估值结果评价等方面进行了全面而深入的考察。参赛选手们分工明确、紧密配合、镇定自若，并以出色的思辨能力、扎实的专业基础、优秀的演讲技能与流利的英语口语给评委们留下了深刻的印象。参赛队员们不仅在此项国际赛事中得到了历练，也和其他高校的选手们结下了深厚的友谊，获得了与资深行业专家就学业与职业发展进行交流的宝贵机会。
作为参赛选手之一的Cindy同学接受采访称；“能够有机会参加CFA Institute Research Challenge对我来说是一次极其有益和挑战的经验。这场比赛不只是对我们的投资研究技巧的检验，同时也是一个展示我们团队协作能力的绝佳机会。我确实受益匪浅，特别是我对金融分析的理解更深入了。这次比赛培养了我们的分析技巧，也让我们能够更好地处理繁重的研究工作。尽管挑战很大，但是看到我们团队的努力得到了认可，感觉非常值得。这被我视为一次无比珍贵的经验，我会把在这场比赛中学到的东西应用到将来的学术和职业生涯中。”
（图 1 柴伟先生正在给予参赛团队建议）
对于选手们的精彩表现，此次决赛的首席评委专家柴伟先生接受采访称赞道；“作为这次CFA Institute Research Challenge的评委，我通过选手们的表现充分了解和感受到参赛者的激情、决心、专业知识以及创新思维。首先，我想表达我的赞赏。我真的很欣赏所有参赛队伍所展示出的团队精神和专业水准，这足以显现出现在年轻人的优秀之处。他们尽管尚未踏入工作，但已经充分体验到在实践中打磨理论模型、适用性分析、数据回测、假设排除等具体金融工作的基础，同时还展现了自己做演讲、展示、分析报告等沟通技能的具体经验，这彰显了他们在未来的投资行业中有着巨大的潜能。随后，我会密切关注胜出队伍的表现，特别是他们处理复杂商业问题、投资策略和风险管理方面的表现。我希望他们充分展示和运用在研究、分析和预测方面的专业技巧，以及面对同行、专家、媒体质疑时候的沟通和应变能力，而不仅仅是单向的数据呈现。”
（图 2 柴伟先生正在评审参赛团队作品）
柴伟，波士顿学院MBA、伦敦商学院金融硕士。在国际国内多家银行、对冲基金、资产管理公司等买方机构任职超过10年，这为他提供了深度和广泛的专业知识以及深厚的行业洞察力，柴伟先生具有投资分析、量化策略追溯、风险定价管理等多业务条线的一线经验。目前，柴伟先生是CFA和CAIA协会的持证人，同时是香港证监会SFC注册的4、9号RO（Responsible Officer）。RO是香港证券期货条例规定的负责公司全员运作的高级管理人员，负责向证监会合规汇报、对投资者投资风险管理和合规管理负责的第一负责人，其中4号牌照是就证券提供意见，意味着可以向客户提供有关沽出或买入证券的投资意见与发出有关证券的研究报告；9号牌照是香港证监会发布执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照，即资产管理牌照，持有该牌照，意味着在国际资本市场上获得了“通行证”，不仅可以直接参与境外的投资，还可管理运用海外投资者的资金。
此次华南赛区胜出后的队伍将直接代表中国参加东亚区（Sub-regional）决赛。但这也意味着，在即将进行的东亚区（Sub-regional）决赛中，华南赛区的获胜队伍不仅需要对研究报告进行更加深入的分析，还需要以专业的、引人入胜的presentation吸引评委以及全球评审的目光。因此华南赛区的冠军队伍特地为此找到柴伟先生进行赛前辅导，柴伟先生将从多个角度为冠军队伍进行深度辅导，共同研讨如何增强队伍项目Presentation的表现力和说服力，并对先前可能存在的误区进行修改指导。
柴伟先生对冠军队伍传授他的Presentation技巧：“一个成功的presentation不仅需要深度的研究支撑，还需要新颖独特的展示角度和方法，巧妙地将干涩的金融数据变为生动有力的投资故事。”他从自身经验出发，探索并分享具有前瞻性和创新性的分析方法和表达手法。在柴伟先生的指导下，冠军队伍表示收获匪浅：“我们很荣幸能在比赛中接受柴伟先生的指导，对于presentation部分，柴伟先生帮助我们找到了全新的视角和方法。这种来自资深业内人士的专业建议让我们的演示内容更为准确、更具说服力，同时柴伟先生也点出我们原有方法中的不足，这种务实的修正建议使我们避免走弯路，也使我们在细节和深度上都有了更大的提升。从他的经验中学习，是我们前进的动力。这种获益显然并不仅仅是对于比赛的积极影响，更是对于我们未来职业生涯的深远启示。我们会牢记柴伟先生的教诲，并用实际行动去争取东亚区决赛的胜利。”
在评比与指导参赛项目的同时，柴伟先生也对参赛选手们给出了自己专业的建议以及对于选手们未来在金融行业发展的寄语：“在我看来，成功的投资分析不仅仅是关于数字和数据的处理，更需要透彻的市场理解，清晰的投资战略，以及对各种潜在风险的有效管理。因此我会特别重视队伍们是否能深入研究、全面理解并能妥善解决这些问题。我的一点小建议是，无论是现在的比赛还是以后的职场，参赛者不仅要有过硬的专业技能，也要有良好的沟通和团队协作能力。毕竟，真正的投资决策往往需要多方的协调和合作，而不仅仅是个别人的决定。我相信这届挑战赛会孕育出更多具有领导潜力和创新思维的新一代金融人。”
而展望未来的金融业，柴伟先生认为：“全球金融市场会继续在面临不确定性和挑战的同时，也展现出新的机会。区块链、人工智能、大数据、绿色金融等新兴领域，将会极大地改变投资的环境和方式。我希望参赛者们能紧跟时代步伐，把握这些新技术和新潮流给我们的机会。”
（图 3 柴伟先生作为评委代表发表演讲）
可以说，柴伟先生对于金融分析领域知识的深入理解和丰富经验，以及对于新趋势和策略的敏锐洞察力，使他成为此次大赛当之无愧的引领者，他在评审工作中认真评比参赛项目、深挖参与者的潜力，以公正严谨的态度保证了比赛的公正性和专业性。根据记者本人在大赛现场观察，柴伟先生的评审让参赛项目每个角度的分析都疏而不漏，这无疑提升了比赛的横向深度；他对于全球投资格局的洞察，让不同视角的融合更加通畅，这无疑扩大了比赛的纵向广度。在柴伟先生的领导下，我们有理由期待CFA协会全球投资分析大赛将持续在金融界发挥积极的引领作用。
2023-2024年度CFA协会全球投资分析大赛（CFA Institute Research Challenge）华南区决赛到此圆满收官。此次大赛汇集了来自华南赛区金融界的明日之星，他们在激烈的竞赛中剖析复杂的财务报表，发表精炼的投资策略，并勇敢地面对原则性的伦理问题。每个参与者都用自己的聪明才智和辛勤付出证明，他们将成为这个行业未来的引领者和开拓者。在强强对决中，赛事不仅展现了参赛者们的专业知识，他们的团队精神和意志力量也得到了明显的体现。作为观察者，我们不禁由衷地对他们的表现表示敬佩，他们用实际行动解构了金融世界的复杂性，并为我们打开了新的视野。现在的成功只是他们旅程的一小部分，我们翘首期待他们未来美好的职业生涯，毫无疑问，他们将为全球的金融行业带来新的活力和创新。在此，我们祝贺所有的参赛者，以及为他们的成就和决心感到骄傲。这一舞台将照亮他们未来的路径，而他们，必将照亮我们的世界。（文字编辑/董咏诗）
